فهرست مطالب:
فهرست
فهرست مطالب
عنوان صفحه
فصل اول: کلیات تحقیق
1-1-مقدمه
2-1-بیان مساله
3-1- ضرورت و کاربرد تحقیق
4-1- فرضیه ها
1-4-1- فرضیه اصلی
2-4-1- فرضیه های فرعی
5-1-سوالات پژوهش
6-1- هدف های تحقیق
7-1- جنبه جدید بودن و نو آوری
8-1- ارزش افزوده علمی تحقیق
9-1- ابزار گردآوری اطلاعات و روش تجزیه و تحلیل آن
10-1- سابقه تحقیق
11-1-تعریف عملیاتی واژگان
1-11-1- وابستگی نوسان
2-11-1- مدل های گارچ چند متغیره
3-11-1- نسبت پوششی حداقل سازی ریسک
4-11-1- وزن بهینه حداقل سازی ریسک
5-11-1- دارایی نفتی
فصل دوم: ادبیات تحقیق
1-2-مقدمه
2-2- عوامل موثر بر قیمت سهام
3-2- بررسی عوامل موثر بر ریسک و بازده سرمایه گذاری در محصولات مالی
1-3-2- سرمايه گذاري
4-2- بهینه سازی پورتفوی سرمایه گذاری و متنوع سازی
1-4-2- بازدهی پورتفوی سرمایه گذاری
2-4-2-ریسک پورتفوی سرمایه گذاری
5-2- ارزیابی عملکرد پورتفوی سرمایه گذاری
1-5-2-معیار بازده به تغییر پذیری(معیار شارپ)
2-5-2- معیار بازدهی به نوسان پذیری (معیار ترینر)
3-5-2- معیار بازده تفاضلی جنسن
6-2- بازار نفت
7-2- کاربرد ابزار های مشتقه نفت
8-2- مروی بر روند تاریخی تکانه های قیمت نفت
9-2- اهمیت بازار نفت
10-2- مکانیسم انتقال تکانه های قیمتی نفت به بازار سهام ایران
11-2- اقدامات صورت گرفته در حوزه مدیریت نوسانات قیمت نفت
1-11-2-معرفی و گستره صندوق هاي ثروت ملی و صندوق هاي نفتی
2-11-2- صندو قهایی با کارکرد تثبیتی:
3-11-2-صندو ق هایی با کارکرد پس انداز بین نسلی
فصل سوم: روش شناسی تحقیق
1-3-مقدمه
2-3- طرح مساله
3-3- تدوین فرضیه‌ها
4-3- روش تحقیق
5-3-جامعه و نمونه
1-5-3- جامعه آماری
2-5-3- نمونه تحقیق
6-3-دوره زمانی
7-3- نحوه گرد آوری اطلاعات و داده ها
8-3- متغیرها
9-3- معرفی مدل تحقیق
10-3- گام های تحقیق
1-10-3- آزمون مانایی
2-10-3- آزمون نرمال بودن عبارات خطا (u t)
3-10-3-آزمون خود همبستگی داده ها
4-10-3- آزمون ناهمسانی واریانس
5-10-3- تعیین وقفه مناسب برای مدل فوق:
6-10-3- برآورد توابع میانگین شرطی و واریانس شرطی:
7-10-3- محاسبه نسبت های وزن بهینه و نسبت پوشش:
8-10-3- آزمون فروض
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده های تحقیق
1-4-مقدمه
2-4-آماره های توصیفی از سری های بازده
3-4- بررسی آزمون ها
1-3-4-بررسی مانایی
2-3-4- آزمون نرمال بودن عبارات خطا (u t)
3-3-4- بررسی خود همبستگی
4-3-4- آزمون ناهمسانی واریانس
4-4- برآورد مدل VAR(1)-GARCH(1,1)
1-4-4- برآورد مدل میانگین شرطی
1-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس اوراق بهادار
2-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات
3-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت مخابرات
4-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی
5-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت سرمایه گذاری های مالی
6-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی
7-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی
2-4-4- برآورد تایع واریانس شرطی(ماتریس واریانس-کوورایانس):
1-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس اوراق بهادار
2-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات
3-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت مخابرات
4-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی
5-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت سرمایه گذاری های مالی
6-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی
7-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی
5-4- استخراج نسبت وزن بهینه و نسبت پوشش بهینه
نمودار2-4- نمودار مربوط به وزن بهینه و نسبت پوشش ریسک بهینه
6-4- تعیین اثر بخشی افزودن دارایی نفتی
7-4-آزمون فرضیه ها
1-7-4- آزمون فرض افزایش بازدهی پورتفوی متشکل از سهام و دارایی نفتی
2-7-4- آزمون فرض کاهش ریسک پورتفوی متشکل از سهام و اوراق مبتنی بر دارایی نفتی
3-7-4- آزمون فرض ارتباط بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار و نفت
1-3-7-4- آزمون تاثیر بازدهی شاخص بورس بر بازدهی بازار نفت
2-3-7-4-آزمون تاثیر بازدهی نفت بر شاخص بورس
4-7-4- آزمون فرض ارتباط بازدهی نفت و صنایع
1-4-7-4- آزمون فرض تاثیر بازدهی صنایع منتخب بر بازده نفت
2-4-7-4- آزمون فرض تاثیر بازدهی نفت بر بازدهی صنایع منتخب
5-7-4- آزمون فرض ارتباط واریانس شاخص بورس و واریانس نفت
1-5-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس بازدهی شاخص بر واریانس بازار نفت
2-5-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس و شوک های بازار نفت بر نوسانات شاخص
6-7-4-آزمون فرض ارتباط واریانس نفت و واریانس صنایع منتخب
1-6-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس نفت بر واریانس صنایع
2-6-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس صنایع منتخب بر نوسان نفت
فصل پنجم: بحث و نتیجه گیری
1-5-مقدمه
2-5-نتایج
3-5- مقایسه نتایج تحقیق با مطالعات خارجی مشابه
4-5- محدودیت های تحقیق
5-5- پیشنهاد هایی برای مطالعات آتی
6-5- پیشنهادهای اجرایی مطالعه
منابع و مآخذ
فهرست جدول ها و شکل ها:
جدول شماره 4-1: آماره های توصیفی در مورد سری های مورد مطالعه
جدول 4-2: نتایج حاصل از مانایی متغیرها و آماره های توصیفی شرکت ها
جدول 4-3: نتایج حاصل از آزمون نرمالی برای صنعت ماشین آلات و تجهیزات
جدول 4-4: نتایج حاصل از آزمون نرمال
جدول 4-5: نتایج حاصل از آزمون خود همبستگی
جدول 4-6: نتایج حاصل از آزمون ناهمسانی واریانس
جدول 4-7: نتایج حاصل از برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس اوراق بهادار
جدول 4-8: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات و تجهیزات
جدول 4-9: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت مخابرات
جدول 4-10: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی
جدول 4-11: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت سرمایه گذاری های مالی
جدول 4-12: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی
جدول 4-13: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی
جدول 4-14: نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس
جدول شماره4-15:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات
جدول شماره4-16:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت مخابرات
جدول شماره4-17:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی
جدول شماره4-18:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات سرمایه گذاری های مالی
جدول شماره4-19:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی
جدول شماره4-20:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی
جدول شماره4-21: نسبتهای وزن بهینه پوشش ریسک بهینه برای شاخص/سری های مورد بررسی
جدول شماره4-22: میانگین، واریانس و شاخص اثر بخشی پوشش برای تمامی صنایع
جدول شماره4-25: جدول مربوط به داده های آزمون فرض تاثیر بازدهی صنایع مورد بررسی بر نفت و بالعکس
جدول شماره 4-25 :جدول مربوط به داده های آزمون فرض تاثیر واریانس شاخص بر واریانس نفت و بالعکس